Istanbul Equity Fund – Liquidation des Fonds, nachdem seitens der Toros schwerwiegende Unregelmässigkeiten aufgedeckt wurden

Papiergeld ermöglicht es den Politikern, die Ersparnisse der Bevölkerung durch Manipulation der Inflation und der Deflation zu konfiszieren. Wir haben Gold, weil wir den Regierungen nicht trauen können.

— Herbert Clark Hoover (1874-1964; US-Präsident 1929-1933)

Istanbul Equity Fund – Liquidation des Fonds, nachdem seitens der Toros schwerwiegende Unregelmässigkeiten aufgedeckt wurden

Am 14. September 2017 hat die Kapitalverwaltungsgesellschaft IP Concept S.A. die Liquidation des Fonds beschlossen.

 

Kurz zuvor hatte die IP Concept S.A. gegenüber unserem anwaltlichen Vertreter bei einer Prüfung vor Ort eingestehen müssen, dass sich der türkische Fondsmanager des Fonds, Strateji, selbst Börsenaufträge zur Ausführung an der türkischen Börse zuführt – Strateji ist als Broker Mitglied der Istanbul Stock Exchange.

Dies stellt unseres Erachtens einen massiven Verstoss dar; in dem Verkaufsprospekt des Fonds wird nicht auf das Risiko hingewiesen, dass der Fondsmanager unnötige viele Börsenorders „produzieren“ könnte, weil er an den Ausführungen dieser Orders selbst zusätzlich verdient. Das stellt einen massiven Interessenskonflikt dar.

 

Unsere weiteren Fragen, in welcher Höhe der türkische Fondsmanager zusätzlich an den Börsenorders verdient hat, wollte die IP Concept S.A. bislang nicht beantworten.

 

Wir haben auch festgestellt, dass die IP Concept S.A. dem türkischen Fondsmanager in etwa das Drei- bis Sechsfache der üblichen Verwaltungsgebühren vergütet. Die Hintergründe versuchen wir jetzt aufzuklären.

 

Wir prüfen weiterhin, welche Schäden den Anlegern in dem Luxemburger Investmentfonds „Istanbul Equity Fund“ vormals genannt „Strateji Türkei Fund“, einem Investmentfonds der IP Concept S.A. aus Luxemburg, einer Gesellschaft der DZ Bank Gruppe, dadurch entstanden sind, dass die IP Concept im Jahr 2011 ohne schlüssigen Grund Wertpapierorders des Fondsmanagers nicht zur Ausführung gebracht hat und obendrein die Fondsprospekte gravierende Mängel ausgewiesen haben.

 

Der heutige Fondsmanager des Fonds, die Firma Strateji aus der Türkei, ist auch für die Performance des von der IP Concept S.A. im Jahr 2007 aufgelegten Fonds VV Madaus Strategy Turkey (WKN: A0M XCB) verantwortlich, der wegen Erfolglosigkeit im Jahr 2009 mit einem Wertverlust von fast 50% liquidiert wurde.

 

Wir empfehlen Anlegern des Istanbul Equity Funds mit uns Kontakt aufzunehmen, damit wir sie über die Hintergründe informieren. Unserer Ansicht nach haben die Anleger Schadensersatzansprüche gegen die IP Concept S.A.

 

Für die IP Concept S.A. und den Istanbul Equity Fund ist als Geschäftsführer verantwortlich unter anderem Herr Nikolaus Rummler.

 

Inzwischen ist die IP Concept S.A. mit Herrn Nikolaus Rummler noch mit einem Dachfonds aufgefallen, der in einem einzigen Jahr über 9% an laufenden Kosten verursacht hat, den FI Fund Stop & Go.

Der Fonds wurde als „konservativ“ eingestuft und hat über 50% seines Wertes verloren.

 

Fakten hierzu:

Fonds: FI Fund Stop & Go Professional, ISIN LU0326969457

 

Der Fonds wurde im Jahr 2007 für den Initiator und Anlageberater „Finanzoptimierung“ aufgelegt und im Jahr 2014 mit einem Verlust von über 50% liquidiert.

Der Fonds wurde im Verkaufsprospekt als “konservativ” eingestuft.

“Konservativ” passt u.E. so gar nicht mit einem Verlust von mehr als der Hälfte des Kapitals der Anleger zusammen – noch dazu in einem positiven Marktumfeld.

Eine Definition des Begriffs „konservativ“ bei Finanzanlagen: „kurzfristige moderate Kursschwankungen sind möglich; mittel bis langfristig ist ein Vermögensverlust unwahrscheinlich.“

 

Von 1970 bis Ende 2014 hat der MSCI World Netto auf Eurobasis (bis Ende 1998 D-Mark) im Durchschnitt eine jährliche Rendite von 6,9 Prozent erzielt.

Wenn man unterstellt, dass durchschnittlich 70% des Fonds in Aktien (Atkienfonds) investiert waren und der Rest (Cash oder Rentenpapiere) praktisch keine Rendite gebracht hat, erhält man für den Fonds eine Renditeerwartung vor Kosten in Höhe von 4,83%.

Das ist eine realistische Renditeerwartung für den Fonds VOR KOSTEN.

Damit ein Anleger eine realistische Chance auf einen Gewinn hat, müssen die Kosten also deutlich unter 4,83% liegen.

Schon wenn mehr als 50% der Bruttorendite durch Kosten aufgefressen würde, wäre das für die Anleger kein gutes Investment.

Im „Spitzenjahr“ 2013 waren die Kosten des Fonds dann sogar in etwa das Doppelte der realistischen Bruttorenditeerwartung, nämlich 9,22%.

 

Zitat Liquidationsbericht des Fonds: „Die Kursentwicklung des Dachfonds wurde in erster Linie durch eine sehr hohe Kostenbelastung innerhalb des Fonds stark beeinträchtigt.“

 

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