Is a steeper yield curve good news for banks? A challenge to the conventional wisdom

Der vorherrschende Glaube an ‚soziale Gerechtigkeit‘ ist gegenwärtig wahrscheinlich die schwerste Bedrohung der meisten anderen Werte einer freien Zivilisation.

— Friedrich A. von Hayek

Is a steeper yield curve good news for banks? A challenge to the conventional wisdom

Oliver Brenman, Frank Eich, and Jumana Saleheen

The conventional wisdom amongst financial market observers, academics, and journalists is that a steeper yield curve should be good news for bank profitability.   The argument goes that because banks borrow short and lend long, a steeper yield curve would raise the wedge ………………………….

https://bankunderground.co.uk/2018/01/18/is-a-steeper-yield-curve-good-news-for-banks-a-challenge-to-the-conventional-wisdom/

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