Is a steeper yield curve good news for banks? A challenge to the conventional wisdom

Mit dem ersten Glied ist die Kette geschmiedet. Wenn die erste Rede zensiert, der erste Gedanke verboten, die erste Freiheit verweigert wird, dann sind wir alle unwiderruflich gefesselt.

— Erik Satie

Is a steeper yield curve good news for banks? A challenge to the conventional wisdom

Oliver Brenman, Frank Eich, and Jumana Saleheen

The conventional wisdom amongst financial market observers, academics, and journalists is that a steeper yield curve should be good news for bank profitability.   The argument goes that because banks borrow short and lend long, a steeper yield curve would raise the wedge ………………………….

https://bankunderground.co.uk/2018/01/18/is-a-steeper-yield-curve-good-news-for-banks-a-challenge-to-the-conventional-wisdom/

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