Purchasing Power and the Exchange Rate

Eine Finanzkrise ist nicht ein Marktversagen, sondern ein Versagen des Staates, seiner Gesetze, seiner Verordnungen und seiner Aufsichtsaufgaben.

— Fürst Hans-Adam II. von Liechtenstein

Purchasing Power and the Exchange Rate

10/18/2018 Frank Shostak

According to popular thinking, a key factor in the foreign currency exchange rate determination is the state of the balance of payments. Following this logic, an increase in imports gives rise to an increase in the demand for foreign currency. To obtain the foreign ……………………..

https://mises.org/wire/purchasing-power-and-exchange-rate

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