The Problem with „Velocity of Money“

Free government is founded in jealousy, not confidence…. In questions of power, then, let no more be heard of confidence in men, but bind him down from mischief by the chains of the Constitution.

— Thomas Jefferson (1799)

The Problem with „Velocity of Money“

12/17/2018 Frank Shostak

Some commentators are of the view that when the velocity of money rises, all other thing being equal, the buying power of money declines, (i.e., the prices of goods and services rise). The opposite occurs when velocity declines.

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https://mises.org/wire/problem-velocity-money?utm_source=Mises+Institute+Subscriptions&utm_campaign=edfac96040-EMAIL_CAMPAIGN_9_21_2018_9_59_COPY_01&utm_medium=email&utm_term=0_8b52b2e1c0-edfac96040-228638081

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