Is a steeper yield curve good news for banks? A challenge to the conventional wisdom

Der Sozialstaat ist der älteste Trickbetrug der Welt. Zuerst nimmst du den Menschen still und heimlich Geld weg und dann gibst du ihnen einen Teil davon mit großem Getöse wieder zurück.

— Thomas Sowell

Is a steeper yield curve good news for banks? A challenge to the conventional wisdom

Oliver Brenman, Frank Eich, and Jumana Saleheen

The conventional wisdom amongst financial market observers, academics, and journalists is that a steeper yield curve should be good news for bank profitability.   The argument goes that because banks borrow short and lend long, a steeper yield curve would raise the wedge ………………………….

https://bankunderground.co.uk/2018/01/18/is-a-steeper-yield-curve-good-news-for-banks-a-challenge-to-the-conventional-wisdom/

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